~~本書內容~~ 關於作者 I 譯者簡介 III 作者序 V 譯者序 VII 引 言 IX 第一章 巴塞爾資本協定、金融監理、及市場反應：過去與現在 第一節 法定資本規範之起源 第二節 歷史回顧 第三節 資本協定之歷程 第四節 信用風險、法定資本、及巴塞爾資本協定 第五節 資本管制之演進 第六節 市場反應：內部信用風險模型引起各界一片譁然 第七節 遊戲理論：法定資本套利行為 第八節 資產證券化 第九節 證券化衍生議題 第十節 信用衍生性商品之角色 附錄一 一九九一年聯邦存款保險公司改進法之摘要 附錄二 法定資本法則 第二章 方法概論 第一節 內部信用風險模型之重要因子 第二節 模型成分因子之概述 第三節 本書架構 第三章 信用風險模型建置 第一節 信用風險成分 第二節 違約風險 第三節 違約機率測量－實證方法 第四節 違約機率測量－選擇權理論 第五節 學術理論之預期違約頻率與信評公司之債信評等 第六節 信用風險模型 第七節 風險性債務之價值 第八節 違約流程與信評等級變動 附錄一 Merton選擇權理論－風險性債務 附錄二 違約機率、違約點、及違約距離 附錄三 基本數學運算 附錄四 多重情境違約流程和機率測量 第四章 貸款資產組合與預期損失 第一節 預期損失 第二節 經調整後暴險部位：未償還金額與訂約承諾 第三節 貸款契約條款 第四節 經調整後暴險部位 第五節 違約動用損失額 第六節 違約損失率和資產價值具風險性部分 第七節 預期損失算式推算 第八節 信用風險模型參數 第五章 未預期損失 第一節 未預期風險形成的原因 第二節 未預期損失 第三節 經濟資本與未預期損失 附錄一 未預期損失之推算 第六章 資產組合效果：風險貢獻度與未預期損失 第一節 預期損失和未預期損失之比較 第二節 分析期間與到期日 第三節 資產組合之預期損失 第四節 資產組合之未預期損失 第五節 風險貢獻度 第六節 不可分割風險 第七節 風險貢獻度與違約相關度 附錄一 時間效果誘發資產價值變動 附錄二 資產組合未預期損失之推算 附錄三 資產組合風險貢獻度之推算 第七章 違約相關度與信用品質 第一節 信用品質相關度 第二節 違約相關度 第三節 違約相關度矩陣與重要發現 第四節 產業指數與資產相關度 第五節 資產相關度之估計 第六節 債務人專屬特有風險 第七節 多重因子一般化 第八節 評論與建議 附錄一 違約相關度 附錄二 違約相關度首度穿越時間模型 附錄三 產業違約相關度矩陣 附錄四 信用品質聯合變動之相關度 第八章 信用違約風險損失分配 第一節 選擇適當的損失分配 第二節 β分配 第三節 經濟資本與損失機率 第四節 極端事件：尾端適合度 第九章 蒙地卡羅模擬損失分配 第一節 模擬損失分配 第二節 重要發現 第三節 為何使用極值理論而捨棄模擬法 附錄一 損失模擬算數學式 附錄二 違約與違約點之模擬 第十章 極值理論 第一節 損失基本架構 第二節 極值理論－基本概念 第三節 帕列托一般化分配 第四節 收斂標準 第五節 損失門檻上限值 第六節 平均超額損失函數 附錄一 重複上演的歷史情節 第十一章 風險調整績效評量 第一節 風險調整績效評量 第二節 RAROC定義 第三節 RAROC方程式之解析 第四節 測量方法：由上而下法或由下而上？ 附錄一 風險調整績效評量之修正 第十二章 銀行內部模型之運作 第一節 資產組合樣本 第二節 負值的RAROC 第三節 內部模型參數化與校準作業 第四節 RAROC結果之釋義 第五節 風險管理與風險調整績效評量 第六節 信用資產組合樣本 第七節 後續階段 第十三章 信用集中與信用價差 第一節 信用矛盾 第二節 暴險集中之原因 第三節 信用集中與價差 第四節 授信訂價機制 附錄一 授信訂價機制之算式 結語：未來努力方向 第一節 內部信用風險評等 第二節 資產品質與不透明化 第三節 評估極值損失分配之技巧 第四節 風險調整績效評量與風險調整訂價策略 第五節 多重情境違約流程、市場評估、與多年期分析 第六節 零售模型之差異 第七節 市場風險與信用風險之整合 附錄一 多重情境違約流程 附錄二 轉置矩陣與歷史資料之對照 附錄資料 RAROC Remodeled Many Happy Returns Reconcilable Differences Refining Ratings A Credit Risk Tool Box 參考文獻