譯者序 若以損失事件類型來劃分的話，作業風險可歸納為內部詐欺、外部詐欺、工作慣例與工作場所安全、客戶產品及營業行為、人員或資產損失、營運疏失或產品瑕疵、營運中斷與系統當機等。簡單來說，作業風險充斥在金融機構各個角落中，無論是在組織中任何一個部門或業務領域。 就金融機構高階管理人員而言，如何防範與降低作業風險不能算是一項新穎的管理實務，它只不過是提高了金融機構風險管理流程的複雜度而已。無庸置疑的是，作業風險讓銀行業者和主管機關深刻瞭解到作業風險忽視不顧的後果，極有可能衝擊到銀行內部風險系統和風險調整績效評量的可信度。作業風險管理不再是風險管理領域中的裝飾品，其重要性直逼風險領域中業已成熟的市場和信用風險。 若以損失事件類型來劃分的話，作業風險可歸納為內部詐欺、外部詐欺、工作慣例與工作場所安全、客戶產品及營業行為、人員或資產損失、營運疏失或產品瑕疵、營運中斷與系統當機等。簡單來說，作業風險充斥在金融機構各個角落中，無論是在組織中任何一個部門或業務領域。 現代金融服務業在科技進步與全球化潮流之帶動下，多元化和複雜化蔚為金融發展趨勢，再加上金融機構作業流程均仰賴自動化系統，若缺乏有效暨嚴謹的管理，未能辨識出作業風險並及時制止的話，作業程序出軌恐導致無法彌補的重大損失。最著名的案例當屬霸菱銀行（Barings Bank）一名交易員能夠在未授權或未被察覺的情況下操作風險極高的部 位，導致銀行損失金額高達十五億美元，撼動金融機構永續經營的碁石。近來花旗銀行發生數以百萬計的信用卡客戶資料遺失，國內知名證券商因鍵入錯誤的交易張數造成七十多億元錯帳等案例，再次突顯出作業風險管之重要性。 作業風險管理已成為當代銀行管理的一門顯學，相較於信用風險和市場風險的發展，作業風險管理採用了軟硬兼施的技巧。控管人員已經發現到作業風險管理的本質有別於其他風險類型，進而從控管誘因的角度出發，設計出適用於作業風險管理的系統與架構，甚至將風險管理的責任提 升到公司治理的層級，鼓勵高階經理人和董事會開發業界最佳實務運作的系統，以結構性方式瞭解、量化、監督及管理作業風險。 另一方面，許多國家的金融監理單位，包括巴塞爾銀行監理委員會在內，已經明確地表達對作業風險管理的重視。甚至在銀行資本適足之國際規範中（即當前所稱之Basel II），也首次將作業風險所需之法定資本計提作為「維護銀行體系安全暨穩健營運」目標的後盾。作業風險管理的開發已躍升為金融服務業優先考量的業務之一（無論是因應Basel II 之規範或者受到Basel II 的激勵），金融機構透過精密的作業風險管理機制，以最適化方法運用作業風險所需之法定資本，改善營運績效並降低損失，在提高競爭優勢之同時，也可獲得債信評等升等的考量，進而為股東創造更高的價值。 在浩瀚深邃的作業風險領域中，本書僅稱得上揭開作業風險管理的面紗而已，提供讀者檢視當前的風險控管機制並瞭解尚待建置之處。其內容涵蓋了法令規範和監督、高階經理人面臨的問題、風險文化的重要性、及如何提升金融機構對風險的警覺性等議題，由不同的專家或學者從不同角度切入，提供多面向討論。對於剛踏入這個領域的學習者來說，是一本值得深刻體會的參考書。 本書力求通暢，惟遺漏訛誤之處難免，尚祈讀者先進不吝賜教。 目錄 第一篇 啟動與產業趨勢 第1章 作業風險與金融機構：啟動 Stephen Kingsley, Andre Rolland, Andrew Tinney and Paul Holmes of Authur Andersen 第2章 作業風險測量和管理之新趨勢 Douglas G. Hoffman of Bankers Trust 第二篇 作業風險新法之執行 第3章 如何建置符合一致性原則之作業風險測量和管理機制 Michel Crouhy and Robert Mark of the Canadian Imperial Bank of Commerce and Dan Galai of the Hebrew University, Jerusalem 第4章 作業風險資訊之定義和整合：風險抵減和資本配置之應用 Johathan M. Davies, Matthew Fairless, Sonia Libaert, Jason Love, David O'Brien, Peter C. Slater and Tim Shepheard-Walwyn of Warburg Dillon Read 第5章 整合式風險架構中之作業風險測量和管理：將理論轉換為實務 James Lam of Enterprise Risk Solutions and Greg Cameron of Fidelity Investments 第6章 金融集團作業風險極小化 Thomas C. Donahoe of Metropolitan Life 第7章 零售銀行之作業風險：提升並培養零售銀行業務對風險之警覺性 Chris Rachlin of The Royal Bank of Scotland plc 第三篇 作業風險分析和量化之進展 第8章 不當處理損失和交易處理錯誤之分析 Mark Laycock of Deutsche Bank AG 第9章 證券交易詐欺和違法行為：高階經理人個案分析和討論 Norvale Instefjord and William Perraudin of Birbeck College and patricia Jackson of the Bank of England 第10章 金融機構與心理學：個人和組織整體之決策形成與行為 Emma Soane, Mark Fenton-O'Creevy, Nigel Nicholson and Paul Willman of the Centre for Organizational Research, London Business School 第11章 模型誤用之風險：新方法 Yiannos A. Pierides of the University of Cyprus and Stavros A. Zenios of the University of Cyprus and the University of Pennsylvania 第12章 作業風險量化的爭論 Michael K. Ong from ABN AMRO